G2-West 日报 · 2026 年 9 月 28 日 · 星期一
G2-WEST
特朗普拒绝伊朗方案后称本周将继续与伊朗谈判
美国总统特朗普在电话采访中表示，预计美国谈判代表本周将与伊朗进行更多谈判。此前一天他拒绝了伊朗提出的结束战争方案，称伊朗想达成协议但“不是我想达成的协议”。美国常驻联合国代表沃尔兹称伊朗并非真诚谈判。
外交与安全
美国常驻联合国代表沃尔兹称伊朗并非真诚谈判结束战争
美国常驻联合国代表迈克·沃尔兹9月27日对CNN《国情咨文》表示，美方拒绝伊朗提出的结束战争方案，因为伊朗谈判代表“一上来就要求全部条件”，包括解除正在实施的经济封锁下“数十亿又数十亿的制裁”。
经济与政策
无风险利率普遍升破5%，美国借贷成本走高冲击楼市与财政
债券市场近几周的走势把多数无风险利率推高到5%以上，作者认为2008至2021年的廉价借贷时代已经结束。30年期通胀保值国债收益率达3.26%，为2002年以来最高；30年期固定房贷利率可能逼近8%，Mortgage News Daily周四报7.45%。
欧洲
被俄占领的奥列什基食物耗尽，留守居民靠野菜求生
《卫报》报道，位于第聂伯河左岸、与赫尔松隔河相望的奥列什基约有2000名平民（含50名儿童）被困，食物已耗尽，居民每天只吃一顿用西葫芦和野菜煮的汤。一名居民在信息中称自己体重从110公斤降至67公斤。
英国警方在美军驻英基地附近逮捕五名恐怖主义嫌疑人
英国警方周日以涉嫌恐怖主义罪名逮捕五名男子，事发地靠近用于美军对伊朗行动的一处英国空军基地。特朗普称这些嫌疑人此前已被调查，并称他们企图对基地造成重大破坏。警方在接到三辆可疑车辆驶向基地的报警后出动武装警员，在距牛津约33英里的Whelford村实施逮捕，并依《爆炸物法》和《恐怖主义法》第5条进一步逮捕。
塞尔维亚总统武契奇辞职，将参加10月议会选举竞选总理
塞尔维亚总统武契奇宣布辞去总统职务，将领导右翼的塞尔维亚进步党参加10月25日的提前议会选举，争取出任总理。他因宪法限制无法寻求第三个总统任期，原第二任期本应于明年5月结束。
亚太
曼谷洪灾致数千人进入避难所，全城宣布进入灾难状态
曼谷连续数日强降雨引发洪灾，曼谷市政府表示近4900人被疏散至避难所，约5.2万户受影响，全市50个区被宣布为洪灾灾区。气象机构称，周四至周日部分区域降雨量超过330毫米。
中东
特朗普拒绝伊朗方案后称预计本周继续与伊朗谈判
美国总统特朗普在电话采访中表示，他预计美国谈判代表本周将与伊朗进行更多谈判。此前一天他拒绝了伊朗提出的结束战争方案。特朗普称伊朗想达成协议，但“不是我想达成的协议”，并称伊朗“高估了自己的筹码”；被问及是否考虑恢复对伊打击时，他说“我一直在考虑”。
沙特空袭也门市场致七人死亡，数十人受伤
也门 Mawiya 路口附近一处市场遭沙特空袭，造成至少七人死亡、数十人受伤，伤者中包括五名儿童，伤亡与打击目标无法独立核实。也门政府军称其打击目标是该地区的胡塞武装军事阵地和车辆。胡塞武装称沙特在过去24小时内对六个省份发动27次空袭，联合国统计此轮战事已致近700人死亡、逾13万人流离失所；沙特称周六还拦截了两架飞往利雅得的胡塞无人机。
拉美
卢拉老友贝托谈巴西大选：卢拉将角逐第四任期，与博索纳罗之子选情胶着
巴西总统卢拉将于10月4日参加大选，寻求第四个任期，对手是前总统博索纳罗之子、参议员弗拉维奥·博索纳罗，两人在民调中不相上下。卢拉的老友、神学家贝托认为卢拉对社会议题极为投入，并担忧若博索纳罗家族重新执政，巴西可能沦为美国的保护国，并可能赦免因2023年政变未遂被判27年的雅伊尔·博索纳罗。贝托还批评左翼在贫民窟和农村地区失去阵地，并担忧卢拉未培养出接班人。
卢拉在巴西大选前数日签署临时措施禁止体育博彩
巴西总统卢拉于周五签署临时措施，禁止该国体育博彩网站，此时距10月4日首轮投票仅数日。财政部长达里奥·杜里甘宣布，该国博彩网站已无法再接受存款，博彩公司新的广告合同立即禁止，现有合同将于10月6日后失效，届时该国将不再有博彩网站、应用和合法博彩赞助。
投资建议审视
本期新闻主要围绕地缘政治冲突、利率环境变化及部分国家政策调整。美伊谈判反复但霍尔木兹海峡石油通行量回升，油价影响偏双向；美国无风险利率普遍升破5%，对利率敏感行业构成压力，但有利于储蓄和部分金融资产。巴西大选前禁止体育博彩，对博彩及足球俱乐部赞助收入产生负面冲击。泰国洪灾、也门冲突等事件对相关区域经济和特定行业有局部影响。整体看，宏观利率环境与地缘风险是主导变量，投资影响需结合行业敞口具体分析。
按本期新闻作条件分析，未接入实时行情与估值；经营影响不等于股价涨跌，供进一步研究。本期为事后补充审视，不代表当时已经发布的判断。 新闻截至北京时间 2026/9/28 08:00:00；观察期限从该时点计算。代码资料核对：2026-10-05。
A股
A股市场与本期新闻直接关联的线索有限。美伊局势对油价的影响可能间接传导至上游油气板块，但新闻同时显示海峡通行量回升，方向不明确。利率上升对A股整体影响间接，缺乏直接标的。
石油天然气
美伊谈判反复，特朗普拒绝伊朗方案并称考虑恢复打击，但周末霍尔木兹海峡石油通行量达战事以来最高，超过2000万桶。地缘风险溢价与供应恢复预期并存，油价方向不明。中国海油作为上游油气生产商，盈利与油价高度相关，但当前信号不足以判断油价趋势。
反向因素：若谈判取得突破或海峡通行持续正常化，地缘溢价可能快速消退；若冲突升级导致海峡再度受阻，油价可能飙升。新闻未提供具体产量或成本数据。
观察：美伊后续谈判进展、霍尔木兹海峡实际通行量、国际油价走势。
未来数周 · 传导证据有限
港股
港股与本期新闻直接关联的线索有限。美伊局势对油价的影响可能间接传导至上游油气板块，但方向不明确。利率上升对港股影响间接，缺乏直接标的。
石油天然气
美伊谈判反复，特朗普拒绝伊朗方案并称考虑恢复打击，但周末霍尔木兹海峡石油通行量达战事以来最高，超过2000万桶。地缘风险溢价与供应恢复预期并存，油价方向不明。中国海油作为上游油气生产商，盈利与油价高度相关，但当前信号不足以判断油价趋势。
反向因素：若谈判取得突破或海峡通行持续正常化，地缘溢价可能快速消退；若冲突升级导致海峡再度受阻，油价可能飙升。新闻未提供具体产量或成本数据。
观察：美伊后续谈判进展、霍尔木兹海峡实际通行量、国际油价走势。
未来数周 · 传导证据有限
美股
美股方面，利率上升对利率敏感行业构成压力，但新闻未提供具体公司层面的经营影响。地缘冲突对国防板块有潜在利好，但缺乏订单或预算细节。航空业受燃油成本影响，但油价方向不明。
住宅建筑与利率敏感行业
仅观察行业，暂无已核对的对应标的。
美国无风险利率普遍升破5%，30年期固定房贷利率可能逼近8%，Mortgage News Daily报7.45%。高利率直接削弱购房者负担能力，可能导致房屋销售冻结，对住宅建筑商、房地产相关行业构成经营压力。新闻未提供具体公司标的。
反向因素：若利率快速回落或房价调整到位，市场可能重新活跃。新闻未提供具体公司层面的财务数据。
观察：30年期房贷利率走势、成屋销售数据、住宅建筑商财报。
未来数月 · 传导证据中等
国防航空航天
美伊冲突持续，特朗普称考虑恢复打击，伊朗表示准备恢复战争。英国警方在美军驻英基地附近逮捕恐怖嫌疑人，地缘紧张局势维持高位。洛克希德·马丁作为国防承包商，可能受益于持续的地缘政治紧张和军费开支预期，但新闻未提供具体订单或预算增加细节。
反向因素：若美伊达成协议或冲突迅速降级，国防开支预期可能回落。新闻未提供具体采购合同或预算数据。
观察：美伊谈判进展、美国国防预算动向、洛克希德·马丁订单公告。
未来数周 · 传导证据有限