G2-West 日报 · 2026 年 10 月 29 日 · 星期四
G2-WEST
美联储按兵不动，加拿大加息应对通胀
美联储维持利率不变，两名委员主张加息；加拿大央行加息并上调通胀预期。美国公布住房融资、石油扩能及工业进口谈判措施，实施效果仍待观察。以色列出口民调与分阶段计票均未显示稳定组阁多数；西班牙高铁事故造成重大伤亡。
白宫与总统
白宫 · 新闻稿一手特朗普指示就机器人及工业机械进口展开谈判，要求180日内汇报
特朗普签署公告，接受商务部长有关机器人、工业机械及其零部件进口威胁国家安全的判断，指示商务部长与贸易代表共同推进或继续同贸易伙伴谈判，并在180日内汇报。公告保留今后考虑关税、配额及投资激励等措施的可能，本次并未直接设定新税率。
美国总统援引《国防生产法》支持国内石油生产、炼化与物流扩能
美国总统作出决定，将国内石油生产、炼化及物流能力认定为国防必需，并豁免《国防生产法》第303(a)(1)至(6)项要求。决定授权战争部长通过采购、采购承诺及金融工具支持项目，范围包括管线、储存和海运码头；文件未列具体金额或新增产能。
白宫 · 新闻稿一手特朗普签署机器人与工业机械进口公告，指示开展贸易谈判
白宫事实清单称，特朗普依据《贸易扩展法》第232条签署公告，指示商务部长与美国贸易代表就机器人、工业机械及零部件进口同贸易伙伴谈判。商务部长须报告可能需要进一步措施的情况；本清单未宣布这些产品的新关税税率。
美国行政令推进住房融资降费，设工厂化住房创新工作组
《联邦公报》刊登10月22日签署的住房行政令，要求FHFA在合规与安全条件下推进新贷按揭保险自动取消试点及再融资产权审核改革；工作组须180天内提交工厂化住房建议。农业部、退伍军人事务部须依法并在拨款范围内降低直属住房贷款利率。
白宫 · 新闻稿一手白宫称委内瑞拉石油协议首批100万桶已抵得州
白宫称，特朗普在得州科珀斯克里斯蒂宣布，委内瑞拉石油协议首批100万桶原油已经抵达，将在当地炼制。白宫还宣称协议总量为650亿桶、美国及纳税人无需承担成本，并预期增加供应可降低油价；这些成本与价格效果属于其主张。
司法与执法
CBS从文件与编号缺口追问爱泼斯坦档案披露，机密材料内容仍不明
CBS检视爱泼斯坦档案称，至少三份文件显示司法部曾收集机密材料，并从编号序列发现未公开页面的缺口。缺口不能说明具体内容或删除动机，邮件去重与处理错误均可能解释部分缺失；司法部此前称依法须公开的文件均已发布，其余涉及重复、特权或无关内容。
外交与安全
CBS：美军估算对伊战争已耗至少471亿美元，未含基地损害
CBS援引取得的中央司令部估算称，截至10月中旬，对伊战争已耗至少471亿美元。其中约290亿美元用于补充弹药、61亿美元替换损失装备，另约119亿美元为增量成本；估算未含中东美军基地损害，追加拨款请求也尚未通过。
特朗普签署232公告：认定进口风机威胁国家安全，指示谈判调整进口
美国总统特朗普10月22日签署第11074号公告，采纳商务部232调查结论，认定进口风力涡轮机及其零部件威胁国家安全。公告指示商务部与美国贸易代表同外国伙伴谈判调整进口，180天内汇报进展，并保留谈判无果时加征关税等替代措施。
洛克希德称与美陆军完成GMLRS火箭飞行中改向试验
洛克希德·马丁称，在与美国陆军进行的白沙靶场试验中，一枚由HIMARS发射的GMLRS火箭在飞行中更新目标并命中移动目标。公司称试验整合了Strigo数据链与RIG-360系统；这是能力演示，公告未宣布新采购订单或全面部署。
经济与政策
美联储维持联邦基金利率目标区间在3.75%至4%，两名委员主张加息
美联储联邦公开市场委员会以10比2票决定维持联邦基金利率目标区间在3.75%至4%，称经济以强劲速度扩张、通胀仍然高企。理事Lisa Cook与Beth Hammack投反对票，主张本次加息25个基点。
美联储维持利率不变，两名官员主张加息
美联储周三将联邦基金利率目标区间维持在3.75%至4%，声明称经济强劲扩张、通胀仍高。库克与哈马克主张加息25个基点而投反对票；主席沃什称，明年八次会议中一次将专门讨论经济与货币战略，不直接审议政策利率。
白宫 · 新闻稿一手白宫CEA估算两年环保审查期限可提高长期GDP，属模型情境
白宫经济顾问委员会网页摘要估算，若按BAAJA法案将环境影响报告审查期限压至两年，美国长期GDP可增加0.28%至0.56%，相当于每年增加820亿至1640亿美元产出。模型未计入环境评估及诉讼不确定性减少的影响；这些是条件性估计，不是已实现收益或法案已经生效。
欧洲
西班牙高铁追尾致至少68人死亡，交通部长称安全系统失效后调度指令失当
西班牙托莱多省周三发生两列高铁追尾，地方政府确认至少68人死亡、58人送医，RENFE与IRYO列车分别载397人和147人。交通部长称一段63公里线路安全系统因电脑故障停运后，调度中心指令列车恢复运行且未限速所致；首相桑切斯宣布全国哀悼三天。
西班牙高铁相撞至少68人死亡，安全与维护问题引发追问
France 24综合路透社和美联社报道，西班牙周三两列高铁相撞，地区政府称至少68人死亡，卫生部长称80人受伤。交通部长称红灯停运后错误恢复行车，Renfe则强调具体经过须由调查厘清；维护投入与线路开放的影响仍属争议，不能视为已确定事故原因。
西班牙托莱多高铁追尾，报道援引官方称至少30人死亡
Arab News援引西班牙当局称，托莱多周三发生高铁追尾，两节车厢脱轨，至少30人死亡。涉事两列车分别载397人和147人，军方应急部队参与救援，总理桑切斯取消原定议程；铁路服务部分中断，事故原因尚不清楚。
法国参院通过示威损害赔偿法案，集会权与福利扣押条款引争议
法国参议院以229票对105票通过扩大示威损害赔偿责任的法案，已送国民议会继续审议，尚未成为生效法律。法案拟允许追偿最高1万欧元并扣押部分福利；支持者强调由破坏者承担损失，批评者担忧未参与破坏的示威者及贫困家庭受到牵连。
中东
以色列计票过半，内塔尼亚胡阵营55席仍未过半
Arab News报道，以色列51.8%的选票计完后，内塔尼亚胡阵营暂获120席中的55席，艾森科特阵营49席、阿拉伯政党16席。结果仍可能变化，组阁安排尚未确定；若谈判失败，报道指出可能再次选举。
以色列大选出口民调：内塔尼亚胡阵营受挫但无明确赢家，组阁或陷僵局
以色列10月7日袭击后首次大选出口民调显示，内塔尼亚胡的执政联盟受挫，利库德从32席降至约27席但仍是最大党；内塔尼亚胡与艾森科特阵营各获约51席，阿拉伯政党约18席，均未过半。组阁或需数周谈判，艾森科特与阿拉伯党派合作的路径存在政治障碍，否则可能再次举行选举。
非洲
联合国称埃塞俄比亚南部冲突已迫使约5万人逃往肯尼亚
联合国难民署援引地方当局估计，埃塞俄比亚南部索马里州与奥罗米亚州冲突已迫使约5万人越境进入肯尼亚，高于前一天记录的3.6万人。逃离者包括许多妇女和儿童，难民署已派应急团队协同肯尼亚政府及救援机构提供援助，人数仍可能变化。
国际
加拿大央行加息25个基点至2.5%，防范能源涨价扩散
加拿大央行将隔夜利率目标提高25个基点至2.5%，称此举旨在降低高能源价格向其他商品和服务扩散的风险。央行预计2027年CPI通胀平均为3%，到2028年中降至2%；并表示可能需要进一步加息，但将在不确定性下谨慎推进。
加拿大央行加息25个基点至2.5%，称能源成本扩散风险上升
加拿大央行宣布加息25个基点至2.5%，并在发布会开场声明中解释，持续高能源价格与经济韧性提高了通胀扩散风险。央行预计年末通胀约3.5%、2028年中接近2%目标；未来可能继续加息，但将逐次会议审慎决定。
加拿大央行报告概览预计通胀在2027年多数时间仍高于3%
加拿大央行10月货币政策报告概览预计，通胀在2027年多数时间仍高于3%，2027年和2028年经济增长升至2%。报告将能源价格及加美贸易关系列为通胀前景的主要风险，并解释燃油成本向更广泛商品和服务价格逐步传导。
其他
皮尤称美国宗教指标近年趋稳，年轻群体信号并不一致
皮尤最新调查显示，美国多项宗教指标自2020年以来总体稳定。合并调查中，约18至22岁群体每月至少参加一两次宗教活动的比例为41%，约23至26岁为27%；较年轻群体的高参与并非共和党人独有，443人的子样本误差达正负5.7个百分点，不能据此断言宗教复兴。
投资建议审视
共通因素是能源供给政策与通胀风险：扩能若落地，对上游油价的边际方向偏利空，当前仍缺实际增量。A股和港股的中国海油是同一发行人，经营逻辑相同，估值表现可不同。美股另看洛克希德的技术验证进展，试验成功与正式采购之间仍有距离。
按本期新闻作条件分析，未接入实时行情与估值；经营影响不等于股价涨跌，供进一步研究。 新闻截至北京时间 2026/10/29 08:00:00；观察期限从该时点计算。代码资料核对：2026-10-05。
A股
中国海油的主要观察点是实现油价、产量与成本；本期只评供给政策的边际方向，暂无新的公司业绩证据。
上游油气：供给扩张预期偏利空
美国授权动用《国防生产法》支持石油生产、炼化和物流扩能。若融资、许可和建设真正转为新增供应，边际上会压低油价预期，对以上游油气销售为主的中国海油偏利空，力度暂按偏弱看待。政策授权还不等于新增产量已经兑现。
反向因素：加拿大央行报告概览仍称能源价格和炼化利润偏高；中东风险、需求及项目实施进度可能抵消供给压力。不能把政策方向直接等同于公司盈利或股价走势。
观察：观察实际融资与项目名单、许可和建设进度，以及新增产能和全球供需；分别核对公司实现油价与成本。
未来数月 · 传导证据有限
港股
与A股中国海油共享经营传导，单列港股估值和资金环境差异，不当作另一份独立经营证据。
上游油气：供给扩张预期偏利空
美国授权动用《国防生产法》支持石油生产、炼化和物流扩能。若融资、许可和建设真正转为新增供应，边际上会压低油价预期，对以上游油气销售为主的中国海油偏利空，力度暂按偏弱看待。政策授权还不等于新增产量已经兑现。
反向因素：加拿大央行报告概览仍称能源价格和炼化利润偏高；中东风险、需求及项目实施进度可能抵消供给压力。不能把政策方向直接等同于公司盈利或股价走势。
观察：观察实际融资与项目名单、许可和建设进度，以及新增产能和全球供需；分别核对公司实现油价与成本。
未来数月 · 传导证据有限
美股
本期选择有明确公司事件的国防技术方向，与A/H油气观察分开判断。
精确火力与联网升级：技术验证偏利好
洛克希德称与美陆军完成GMLRS飞行中更新目标、摧毁移动目标的试验，支持既有系统联网与动态打击能力升级，技术方向偏利好，力度偏弱。部分整合由公司内部投入完成；该公告未宣布新增采购合同或收入。
反向因素：技术演示仍需进一步测试、采购批准和部署，预算与实施进度可能限制商业转化；公司公告中的能力判断尚非独立作战效能验证。
观察：观察后续陆军测试、预算项目、正式合同与实际部署安排，区分技术进展和新增订单。
未来数月 · 传导证据有限